強積金與全民退休保障

Dalvm

行政雜費上限0.2% 立會通過強積金核心基金
2016-05-27

立法會昨日三讀通過《強積金計劃修訂條例草案》，引入俗稱「核心基金」的「預設投資策略」，為未有自選強積金組合的僱員，預設隨年齡而自動調整的投資策略，五十歲前六成投資較高風險，總收費上限則定在百分之零點九五，藉以減少開支。政府預期，計劃可於明年上半年推行。

        立法會昨三讀通過《強積金計劃修訂條例草案》，日後所有強積金受託人，均要引入俗稱「核心基金」的「預設投資策略」，約兩成沒自選強積金組合的僱員，將自動撥入這項計劃中。

　　根據計劃，五十歲以下人士的資產會放在「核心累積基金」，當中六成資產會投資在較高風險的項目，例如環球股票，四成則會投資在債券；至五十歲開始便會逐步降低風險，慢慢增加債券比例，最後全部轉到「六十五歲後基金」，債券比例增至八成。管理費每年不能多於百分之零點七五，其餘雜費，如律師費、會計費等，上限定於百分之零點二，令總收費不能多於百分之零點九五。

明年上半年推出

　　財經事務及庫務局局長陳家強形容，修訂是重大改革，解決現時強積金收費高、選擇難的問題，但引入雜費上限後，要與業界商討如何執行，未能按原定計劃在今年底實施，要延後至明年上半年推出，又強調會定期檢討收費。積金局發聲明，歡迎立法會通過草案，政府和受託人緊密合作，期望盡快推出預設投資策略。

===========================================


積金修例收費限高      

核心基金

強積金管理費高昂，不少打工仔叫苦連天。立法會昨日三讀通過《強積金修訂條例草案》，規管每個強積金計劃下的收費不能超過0.95%，及設立俗稱「核心基金」的「預設投資策略」。財經事務及庫務局局長陳家強稱，《草案》是重大改革，冀能在明年上半年實施，有助解決收費高問題。

在會議上，自由黨鍾國斌曾提出，將「預設投資策略」的受託人行政開支，與管理費分開規管，並將受託人行政開支等雜費上限訂在0.2%，獲多個黨派支持下通過。

根據《草案》，新訂的「預設投資策略」管理費上限，為每年淨資產值的 0.75%；雜費總額上限定於0.2%，即總收費不能超過0.95%。

預設投資策略減風險

日後未作任何投資選擇的強積金累算權益，將轉至俗稱「核心基金」的「預設投資策略」。成員在50歲前，資產會放在「核心累積基金」，六成資產會投資在較高風險的項目如環球股票，50歲開始就會逐步降低風險，最後全部轉到「65歲後基金」，債券比例增至八成。

陳家強形容今次是重大改革，利用通過修訂《草案》的契機，可逐步完善整個強積金制度。但他指出由於向業界發出指引，及釐定會計準則需時，故當局原定在本年年尾推出「預設投資策略」要延遲至明年上半年才推出。

積金局發言人表示，「預設投資策略」是強積金制度自2000年實施以來一個重要的里程碑，將首次透過優化制度協助計劃成員作出強積金投資選擇，亦有助回應市民對強積金收費的關注。積金局將與政府及受託人緊密合作，修訂實施方案，以盡快推出預設投資策略。

學者指助減蠶食回報

浸會大學財務及決策學系副教授麥萃才認為，今次修訂是減少強積金服務費蠶食回報的情況，《草案》所提的「核心基金」若能做到低收費及高回報，相信會有不少僱員願意選擇。

勞工界立法會議員鄧家彪則表示，若僱員不選擇「核心基金」便未能受惠，建議政府成為基金投資信託人，提供多一個選擇。

Dalvm

鍾國斌 自由黨自由講 限制強積金收費 讓市民受惠      

立法會近日通過《2015年強制性公積金計劃（修訂）條例草案》，引入俗稱「核心基金」的預設投資策略，設定管理費上限為0.75%，同時，由於通過了本人提出的修正案，所有雜費總額將規定為0.2%，總數為0.95%。

政府表示，需時與業界商討如何執行修正案，因此未能如期在今年底實施「預設投資策略」，但亦會盡快落實，冀望可在明年上半年內實施。

強積金與普羅市民的退休福祉息息相關，甚至是不少打工仔營役一生的積蓄，是晚年生活所依。但是，本港強積金制度自2000年推出以來，收費過高，回報偏低，一直備受詬病，市民都埋怨蝕多賺少，所以，本人才提出了3項修正案。

積金局上周發表強積金2015至16年度表現統計就顯示，截至今年3月底，強積金投資回報，在扣除行政費開支後，錄得負8.2%，股票基金更蝕入肉，回報率負13.5%，年內共蒸發509.9億元，每名打工仔平均虧蝕18,494元。上年度投資回報見紅，更是2008年金融海嘯以來表現最差。

另外，根據統計，8年前強積金實際開支約40億元，現在已超過100億元，增幅超過一倍半，相反打工仔的薪金則沒有大幅增長，並不合理。

或許有人會奇怪，為何會由一名代表工商界別的議員，提出限制強積金收費上限的修正案，而不是勞工界議員提出。因為僱主有份供款，金額是已出之物，不過，有不少打工仔仍然有怨氣，埋怨僱主，原來在強積金計劃中最大得益者，是基金受託人。

本人代表僱主一方提出修正案，限制強積金收費過高，正是希望令僱主、僱員也能受惠，將強積金的收費控制在更合理、又可持續的水平上。事實上，若以現時強積金累積資產有近6,000億元計，將收費由1.75%大幅縮減，限制為0.75%，每年便可省回60億元費用。如此類推，15年後就變相有近1,000億元，累積到市民的強積金戶口內，真正讓普羅市民受惠，退休有更多保障。

鍾國斌 (逢周五見報)
自由黨主席
立法會議員
www.facebook.com/felixchunghk

Dalvm

萬南 二五中環 假樓契湧現恐拖冧樓市      


近排股市一潭死水，冇乜老散落疊入場，唔少莊家見冇魚，費事嘥錢打Turn，所以日日魚缸只係得400幾億成交，經紀返工打機多過望股票機。相反香港另一大交易場樓市(圖)，雖然都係買賣兩閒，但因為連番出現假樓契事件，呃晒代理同律師樓，袋咗過千萬走人，成為金融圈最火紅話題。


有資深地產界高人話，假樓契令到全行非常頭痕，因為假契仿真度極高，先可以令專業人士都上當。高人仲話犯罪集團搭得呢個雞棚，分工非常精密，既有技工偽造文件，亦有人頭負責出面扮業主賣樓或按樓，事前又要用假身份證開定銀行戶口，先至可以名正言順收到騙款。因此，犯罪集團冇理由為咗貪一千幾百萬咁濕碎，相信類似案件陸續有來。就算畀人發現造假，警察亦只係拉到最前線收款嘅蝦毛，幕後老闆就好難查咯。
高人認為，如果假契繼續湧現，隨時拖冧整個二手樓市買賣制度，試想下，銀行或財仔唔敢借，資金鏈即時斷裂，買家如何上會？就算肯借亦會打埋風險落去，利息自然扯高；至於律師為咗防止孭鑊，每次見到樓契就驗屍咁驗，動輒就搵筆迹專家確認，呢條數又咪羊毛出自羊身上，最終導致樓市買賣使費更高。


MPF揸流攤管理費照收
立法會剛審議強積金(MPF)條例，其中一條由自由黨鍾國斌提出嘅修訂，限制受託人管理費上限為0.75%，結果在直選大比例贊成，不過喺功能組別以兩票之差過唔到，當堂令一眾「強迫金」芬佬鬆一口氣，又可以印印腳收豐厚手續費。
其實好多人狂鬧「強迫金」表現差使費高，萬南無意重複論調，但最最最令人激氣係有啲「強迫金」，開宗名義獨沽一味買盈富基金(2800)(圖)，難聽啲講求其搵個大學畢業生都識管理，但佢夠膽死每年收近0.9%管理費。你或者覺得呢個數聽落唔高，但其實負責管理盈富嘅道富環球，都只係收緊每年0.1%管理費，你就知收費幾咁狼死。

萬南
筆者為資深中環
金融界人士
central25@ymail.com

Dalvm

撤銷強積金對沖複雜　張建宗否認偏幫商界

【星島日報報道】工聯會立法會議員陳婉嫻批評政府在撤消強積金對沖議題上偏向商界，勞工及福利局局長張建宗否認有關指控，聲稱強積金對沖問題是政府主動帶出，並已向商界明言對沖機制削弱強積金的退休保障功能，但是取消對沖機制將損害中小企營商，因此須平衡各方意見。

　　張建宗指出，強積金對沖的問題是政府主動帶出，並已主動接觸商界，政務司司長林鄭月娥早前也向商界明言，對沖機制明顯削弱強積金作為退休保障的功能。不過，他補充，對沖是一個很複雜問題，也涉及歷史背景，一旦取消，中小企的營商能力將受影響，這是不能忽視的，但是有關問題一定要處理，希望能找出可平衡各方意見的可接受方案。

　　備受爭議的退保諮詢將於下月21日結束，張建宗表示，諮詢期結束後將分析有關諮詢結果，並釐訂方向，預料明年首季向公眾「全盤」交代，包括強積金對沖機制、退休保障的前路等。

　　至於俗稱「核心基金」的預設投資策略日前在爭議下獲得立法會通過，預料明年上半年可推出，張建宗形容是向前走一步，特別是保障一般沒有時間或不懂投資的基層打工仔，以便退休時可累積更多的強積金款項。

Dalvm

周永新深信全民退保終會推

【星島日報報道】政府退休保障公眾諮詢正步向尾聲，下月廿一日結束。三年前，協助政府為港人的未來退休保障埋首研究的香港大學社會工作及社會行政學系榮休教授周永新，看到討論三十多年的退保問題將有定案，感慨政府炮製矛盾，將這一代人須供養上一代人、須加稅令富人與窮人同分杯羹的矛盾植根，只為揮退全民退保。半年諮詢期連場格鬥，他不後悔為政府做研究，仍然相信政府長遠為政治考量而推全民退保，退保之路仍有希望，不是一個夢。

　　全部退保地區論壇上，支持及反對全民退保的團體及市民充分表達意見，激烈氣氛蓋過原要深化討論的不論貧富及有經濟需要方案細節，一手孕育退保研究報告諮詢的「退保之父」周永新，坦言對諮詢結果不存冀望。

　　周永新是斯文有禮學者，不慍不火，對政府展開諮詢便企硬反對全民退保，不接受不論貧富方案，沒太大怒意，因他早已盤算政府高官多數由財金官員出身，不會接受全民退保，而自己十多年前，思想也與官員很接近，「（政務司長）林鄭月娥一直以為我BUY（支持）他們那套。」

　　但報告大轉彎，就在二○一四年接近完成後期發生，當時政府推行長者生活津貼不足一年，已有逾四十萬名長者申請，這對研究團隊有很大啟發，反映本來有大批長者領生果金須資產審查，轉投向只須申報資產的長津懷抱內。

　　另一為他帶來思想轉變的，是與長者傾談多輪後，發現不少長者曾把資產、現金「撥來撥去」，「如果有這麼多人都可能不盡不實地去申請，有三千元退保的話，是否更嚴重？」但政府官員只懂計數，沒深入想想長者憂慮。

　　諮詢展開後，戰火恍如未停過，政府不斷強調不論貧富方案的財政開支龐大，須加薪俸稅、利得稅，以至下一代人供養上一代人是不符公義等種種論調，嚇窒市民。「不要將退保拗成公義、公平的事，這是公民責任問題。」一直平靜理性點出問題的周永新感到氣憤難平，「我沒子女，交稅要應付別人子女的十二年免費教育，我不會說成有問題，公共醫療、生果金道理也一樣，是一種公民責任。」

　　他不滿政府從無提供理性討論（intelligent discussion），他的團隊曾建議新增薪俸老年稅，或團體建議強積金撥款，「統統被政府落閘不准加、不准郁，政府以往做諮詢，絕不會這樣。」

　　最令周永新痛心的，是政府有意無意間令年輕人與長者存着矛盾，「又挑起較有錢的人，與窮人對立，窮人才抵幫，將好實際措施，被扭成不切實際。」政府換算省回大筆退保財政開支，將可建更多安老院舍、改善長者服務等，他批評全是假設性問題，「你可反問政府，可多建多少間安老院？我相信她都答不到你。」

　　他建議的全民老年金，反被包裝成活在夢想國度才出現，他感慨指只望措施令社會更和諧，從來不是夢，「長者可不須審查，不須講大話就獲數千元保障，這可令社會穩定。」

　　現時焦點只落到強積金取消對沖上，他不認同屬退休保障，「強積金是死症，全港一半人無供強積金，退休仍無保障。」近日有評論指，近六千億元強積金資產，過去十六年行政費支出已近一千億元，「行這條路是不通，未來三年可否保證有百分之三回報呀？」

　　捱打至今，誰勝誰負？他指諮詢初期，撐政府的有經濟需要與全民退保方案大約七三之比，政府佔盡上風。但近日不同民調均顯示，兩方支持率已是五成一與四成九之比，「現時明顯較少人支持須經濟審查，較多人支持全民退保。」

　　快將踏入七十歲的周永新，近來與不同已退休教友閒聊，發現有人所持藍籌股資產大跌，甚至跌剩一半，大感心寒，加上港人愈來愈長壽，退休後還要活至少二十年，沒有退保，令長者更不安。

　　全民退保何時見曙光？周永新未死心，估計長遠而言在政治考慮上會落實，是否在政府換屆後也是未知數，他仍建議長者可押後至七十歲才領取退保。

Dalvm

不是定理 - 何民傑
公帑收買選民

2016年06月06日

據最新公布選民年齡，逾50歲選民近200萬人，超過總選民一半。其中66至70歲選民更較上屆大增逾六成。以去年區選例子，逾40歲選民佔總投票人數逾七成，18至40歲選民只佔兩成多。這顯示一為長者選民與人口老化同增甚至更快，二為年長選民更積極投票而增加選舉影響力。有學者提出養老金，不論貧富即時月派3,500元給長者，在巨大政治壓力下，金額又怎會不提升？那爆煲之時，年輕人怎撐下去？
作者為107動力召集人及大專通識講師

Dalvm

亞視員工遣散費
92%被強積金對沖

2016年06月07日

雖然亞視4月已「熄機」，但欠薪未解決，協助員工追討欠薪的工聯會立法會議員鄧家彪指，亞視員工遣散費92%被強積金對沖，根據德勤會計師行的資料，亞視本應要向344名僱員發放4,869萬元遣散費及長期服務金，但因為對沖機制，導致4,500萬元被對沖，當中涉及1,910萬元強積金及2,590萬元公積金，亞視最終只需支付金額369萬元。鄧家彪批評政府在對沖議題上立場「唔清唔楚」，未有表明處理方法，要求政府於諮詢期完結前表明立場。

另外，勞工處指，已在上月23日就亞視遲付或欠付僱員去年11月至今年2月期間的工資，向亞視及1名董事發出合共101張傳票，其中有57票檢控亞視故意及無合理辯解而不按《僱傭條例》的法定時限支付工資，另外44票則檢控該名董事，勞工處對該名董事的指控為亞視違例欠薪是在其同意、縱容或疏忽下犯有的。案件定於本月28日在沙田裁判法院進行答辯聆訊。

Dalvm

繳少領多 林全：所有社會保險都面臨破產

2016.06.06 |

總統府成立年金改革委員會，即將在這週公布委員名單。行政院長林全表示，現在所有社會保險制度面對的都是同個問題：「繳得少、領得多」，不只有軍公教會破產，國民年金與勞保也是一樣要破產，希望大家都能夠共同面對、務實改革制度，舉行年金改革國是會議的意義在於由大家一起背書。


民視日前專訪行政院長林全，6日晚間播出。有關年金改革工程，林全表示，很不幸台灣人口結構是老年人多、年輕人少，「繳得少，領得多」長期下來一定破產，年金的改革是必然的、遲早的問題。改革的困難在於每個族群的退休金制度是不一樣的，首先，「要先改誰？」就變成政治問題了。


林全表示，舉行年金改革國是會議的意義在於，大家一起做個結論，這個結論由大家一起背書。他希望1年之內能做出結論。


有關極具爭議的軍公教族群，林全表示，比起國外，軍公教所得替代率是偏高的，但也不可能一次都把它降下來，要用漸進方法處理，這需要透過年金國是會議找出共識來。


而為了緩解年金問題，林全指出，退休年限必須延長，他強調，不只有軍公教會破產，即使是國民年金或現在的勞保也是一樣要破產，現在所有保險制度面對的都是同一個問題，就是「繳得少、領得多」，在年輕人越來越少的情況下，必須有個務實的改革方向，讓大家都能夠共同面對，「只是有些族群的改革幅度會大一點。」


林全指出，提前退休的人可以領比較多，未來除了調整退休年限外，也可以讓提前退休的人選擇65歲再來領，或者先領的人與65才領的人待遇可以不一樣。他強調，這都沒有定案，必須要在國是會議裡面去討論，年金改革是一條非常漫長的道路，他期待在1年之內藉由國事會議把問題釐清，「那麼就可以開始行動了。」

Dalvm

MPF對沖　1年蠶食打工仔34億

2016年06月09日



【本報訊】強積金對沖機制一直被批評蠶食打工仔血汗錢，積金局最新公佈數據顯示，過去14年僱主利用對沖機制，支付遣散費及長期服務金總額合共達280億元，單計去年已達33.5億元，數字按年增加11.6%，對沖款項平均沖走僱員戶口內51%結餘。積金局昨就扶貧委員會退保諮詢提交意見書，明確表明對沖機制削弱強積金作為退休保障的功能，政府有必要處理。
積金局在意見書指出，強積金對沖制度問題，從2001年7月至去年底，僱主透過機制共沖走280億元，作為支付解僱員工的長期服務金及遣散費賠償。去年涉及對沖的申索達4.73萬宗，按年增加4.2%，涉及1.44萬名僱主，平均每名僱主提走23.3萬元。受影響的4.53萬名僱員，被沖走款項平均為7.41萬元，佔戶口結餘51%，其中僱主供款部份更接近清倉，93%被提走。  


積金局促減委託人收費

積金局主席黃友嘉指，該局認同對沖機制會令僱員的強積金權益流失，但積金局屬監管機制，具體如何改良機制要由政府處理。但他個人認為，可設立失業保險金制度，應付打工仔被遣散後的短期需要，避免遣散費被對沖。
積金局亦提出多項強化強積金措施，包括盡快提出預設投資策略、成立電子平台降低管理費、推動強積金全自由行，及降低委託人收費等。另一方面，積金局亦建議設立稅務優惠，鼓勵月薪3萬元以上打工仔增加自願性供款，長遠政府也應考慮整體打工仔退休儲蓄的充足程度，適時研究目前供款率水平能否提供最基本退休保障。

Dalvm

民主下的民生

2016年02月26日

上星期於中大校內舉辦退休保障論壇，因想有些外國經驗以作參考，因此邀請一位來自南韓的同事分享。論壇前，剛來香港不到半年的南韓同事表示，因社會福利議題和政治有很大關係，故想認識香港的政治生態。
我粗略地解釋香港政治陣營主要分泛民和建制兩派。雖然有別於主流左翼和右翼政治光譜之分，但南韓同事對泛民陣營的理解沒太大疑惑，但談及建制陣營，同事則百思不得其解。他問：「他們不是民選議員嗎？何以不是向選民交代，而是偏袒政權？」這句說話足以刻劃香港政治的荒謬。
南韓的國家退休保障制度(National Pension Scheme)雖然不涵蓋所有長者，但已包括七成，加上實施其他世界銀行所建議的退休保障支柱，就連離婚婦女的退休保障亦相對提高，以緩解婦女就業困難而得不到保障的問題。基本上，政府顧及到社會上不同社群的退休需要，不如現時香港高度依賴私營架構的制度。
然而，南韓的退休保障制度的落實，受到很大的政治影響。簡單來說，退休保障能如現在擴大保障範圍是由於現屆總統朴槿惠的絕大部分支持都是長者，因此上台後不得不於滿足長者訴求下工夫。
至於香港，特首非由公平選舉產生，重要官員也沒有經過選舉洗禮，根本不須向選民負責。財政預算案於星期三出爐，縱使財爺如何親民，於香港的政治制度下，145民生議題要得到政府支持受到很大阻力。
比起任何民主社會，香港市民要加倍施壓，才能令政府改善民生。 周五刊登